Kalkulator imbal hasil sewa
Imbal hasil sewa kotor dan bersih, tingkat kapitalisasi, arus kas bulanan, pengembalian kas atas kas, serta proyeksi arus kas beberapa tahun.
Imbal hasil sewa Anda
Imbal hasil sewa bersih
-
- Di bawah 4%, buruk
- 4 hingga 6%, cukup
- 6 hingga 8%, baik
- 8%+, sangat baik
- Imbal hasil kotor
- -
- Tingkat kapitalisasi
- -
- Arus kas bulanan, sebelum pembiayaan
- -
- Arus kas tahunan, sebelum pembiayaan
- -
- Pembayaran KPR bulanan
- -
- Pengembalian kas atas kas
- -
- Arus kas bulanan, setelah pembiayaan
- -
Rincian arus kas tahun ke-1
- Pendapatan sewa kotor
- -
- Kerugian kekosongan
- -
- Pajak properti
- -
- Asuransi
- -
- Pemeliharaan
- -
- Iuran HOA
- -
- Pengelolaan properti
- -
- Pendapatan operasi bersih
- -
Arus kas dan ekuitas dari waktu ke waktu
- Arus kas kumulatif
- Ekuitas, nilai properti dikurangi saldo pinjaman
Proyeksi tahunan
Sewa dan biaya meningkat sesuai tingkat yang Anda tetapkan di atas; pembayaran KPR tetap konstan.
| Tahun | Sewa kotor | Pendapatan operasi bersih | KPR | Arus kas | Nilai properti | Ekuitas |
|---|
Cara kerja
Kalkulator imbal hasil sewa mengukur pendapatan tahunan yang dihasilkan properti sewaan sebagai persentase dari harganya. Imbal hasil kotor mengabaikan pengeluaran; imbal hasil bersih, yang juga disebut tingkat kapitalisasi, mengurangi biaya operasional; pengembalian kas atas kas mengukur pengembalian aktual atas uang yang Anda investasikan saat properti dibiayai.
- Masukkan harga dan sewa
Harga properti dan sewa bulanan yang dihasilkannya.
- Tambahkan pengeluaran dan pembiayaan
Pajak, asuransi, pemeliharaan, HOA (iuran asosiasi pemilik rumah AS), pengelolaan, dan kekosongan, serta pinjaman jika Anda membiayainya.
- Tetapkan asumsi pertumbuhan
Seberapa cepat sewa dan nilai properti kemungkinan akan tumbuh, untuk melihat proyeksinya.
Imbal hasil, tingkat kapitalisasi, dan pengembalian kas atas kas
Imbal hasil kotor = Sewa tahunan / Harga × 100
Imbal hasil bersih (cap rate) = Pendapatan operasional bersih / Harga × 100
Pengembalian kas atas kas = Arus kas tahunan setelah KPR / Uang muka × 100
Pendapatan operasional bersih (NOI) adalah sewa tahunan, dikurangi kerugian kekosongan, dikurangi pajak properti, asuransi, pemeliharaan, HOA (iuran asosiasi pemilik rumah AS), dan pengelolaan, namun sebelum pembayaran KPR apa pun. Cap rate dan imbal hasil bersih merupakan perhitungan yang sama dari dua sudut pandang: cap rate lebih umum digunakan untuk membandingkan properti tanpa memandang pembiayaan, sedangkan imbal hasil bersih adalah istilah hunian untuk angka yang sama.
Berapa imbal hasil sewa yang baik
- Di bawah 4%: umumnya dianggap buruk. Mungkin tidak menutupi biaya atau KPR dengan sisa yang memadai.
- 4 hingga 6%: wajar, umum di kawasan perkotaan dengan permintaan tinggi yang juga diperkirakan mengalami kenaikan nilai signifikan.
- 6 hingga 8%: baik, arus kas kuat sambil mempertahankan kualitas properti.
- 8% atau lebih: sangat baik, sering ditemukan di pasar berkembang atau properti bernilai tambah.
Sebelum Anda mengandalkan perkiraan ini
Kalkulator ini menampilkan pendapatan operasional bersih sebelum pembayaran utang, jadi jika properti dibiayai, kurangi pembayaran KPR untuk mendapatkan arus kas sebenarnya, yang dihitung secara otomatis oleh kolom KPR. Alat ini tidak menganggarkan secara terpisah pengeluaran modal utama seperti penggantian atap atau HVAC, biasanya 1 hingga 2% dari nilai properti per tahun di luar pemeliharaan rutin, dan tidak mencakup pajak penghasilan Anda sendiri atas pendapatan sewa.
Pertanyaan yang sering diajukan
Apa perbedaan antara imbal hasil kotor, cap rate, dan pengembalian kas atas kas?
Imbal hasil kotor sama dengan sewa tahunan dibagi harga properti, tanpa memperhitungkan biaya. Tingkat kapitalisasi sama dengan pendapatan operasi bersih, yaitu sewa dikurangi biaya operasi tidak termasuk KPR, dibagi harga properti, digunakan untuk menilai properti secara independen dari pembiayaan. Imbal hasil uang tunai sama dengan arus kas tahunan setelah KPR dibagi uang muka Anda, mengukur imbal hasil aktual atas uang tunai yang Anda investasikan.
Rentang imbal hasil sewa seperti apa yang dianggap sebagai investasi yang baik?
Kalkulator ini menggunakan skala di bawah 4% sebagai kurang baik, 4 hingga 6% sebagai cukup, 6 hingga 8% sebagai baik, dan 8% atau lebih sebagai sangat baik, berdasarkan imbal hasil kotor. Tolok ukur ini bervariasi menurut pasar: kota dengan apresiasi tinggi seperti San Francisco atau Manhattan sering menunjukkan imbal hasil kotor di bawah 4% karena apresiasi menutupi pendapatan, sementara pasar Midwest dapat menghasilkan 8 hingga 12%.
Biaya operasi apa saja yang harus saya sertakan dalam perhitungan imbal hasil bersih?
Masukkan pajak properti, asuransi, pemeliharaan, iuran HOA (iuran asosiasi pemilik rumah AS), biaya pengelolaan properti sebagai persentase dari sewa, dan tingkat kekosongan sebagai persentase dari sewa kotor. Aturan umum yang berlaku adalah bahwa biaya menghabiskan 40 hingga 50% dari sewa kotor, sehingga imbal hasil kotor sebesar 8% sering kali menjadi imbal hasil bersih sebesar 4 hingga 5%.
Bagaimana tingkat kekosongan memengaruhi pendapatan sewa?
Tingkat kekosongan adalah bagian dari tahun saat satuan hunian kosong. Tingkat kekosongan 5% pada sewa bulanan $2.500 mengakibatkan kehilangan pendapatan sebesar $1.500 per tahun. Kalkulator mengurangi kerugian yang disesuaikan dengan kekosongan ini dari sewa kotor sebelum menghitung imbal hasil bersih, tingkat kapitalisasi, dan proyeksi, sehingga angka yang dihasilkan lebih realistis.
Haruskah saya menggunakan harga beli atau nilai pasar saat ini?
Untuk memutuskan apakah akan membeli properti, gunakan harga beli. Untuk melacak kinerja berkelanjutan atau membandingkan dengan properti lain yang sudah Anda miliki, gunakan nilai pasar saat ini, yang terkadang disebut imbal hasil atas nilai. Kalkulator menggunakan harga yang Anda masukkan sebagai penyebut, jadi masukkan angka mana pun yang sesuai dengan tujuan Anda.